ファクタリングは、融資による資金調達が困難な中小・零細企業にとって、便利な資金調達方法です。
しかし、使い方を誤ると、かえって企業の財務状況を悪化させることもある。
ここでは、ファクタリングの効果的な使い方を学びます。
ファクタリングとは、当月の資金不足分を翌月の売掛債権の余剰分から捻出する方法です。
外部から資金を注入する融資とは異なり、ファクタリングで得た資金は自己資金でまかなうことができる。そのため、来月の売掛金預かり金をファクタリングに利用すると、その月の売掛金預かり金は来月の不足分と全く同じになります。これは賃金の前払いと同じです。
そのため、ファクタリングを利用する際は、購入した売掛金保証金がないと翌月に不足することがないかをよく確認するようにしましょう。
きちんと確認せずに毎月ファクタリングに頼っていると、利用するたびに手数料で損をしてしまうので、数ヶ月で完全に無一文になります。
ファクタリングは、1回限りの決済なので、一時的な資金や経常的でない資金使途に適しています。
一回限りの資金需要でローンを組んだ場合、返済が数ヶ月に渡るため、毎月のキャッシュフローに影響を与え、必要な時に融資枠を利用できない可能性があります。もちろん、ローンは負債として表示されます。
固定費の増加は、長期的な要因です。設備投資や人員の増加は、すぐに売上高や利益の増加につながるわけではないので、毎月のキャッシュアウトが少なく、返済に時間がかかる融資が適しています。
慢性的な流動性不足の場合、まず融資や増資、社債などの形で外部から資金を注入することが考えられます。もちろん、既存ローンのリスケジュールやコスト削減なども必要です。慢性的な資金不足の時にファクタリングを利用すると、手数料分だけ資金繰りが悪化し、数ヶ月継続して利用すると、完全に資金不足の状態に陥ってしまうのです。この場合、ファクタリング会社はリスクを恐れて、双務契約を拒否することがあります。
また、資金の有効活用として、ファクタリングによるオフバランス化も挙げられます。
オフバランスはバランスシートと呼ばれ、B/Sとも呼ばれる。オフバランス化とは、バランスシートから外すこと（オフバランス化）。
ファクタリングにより取得した債権は貸借対照表上では資産の部に計上されています。ファクタリングにより、B/Sからの支払期日が到来した債権が減少します。削減された金額は、貸借対照表の負債の部にある買掛金（仕入債務）の支払いなどに使用されます。このように、B/Sの資産総額は減少しています。これをオフバランスといいます。
オフバランス化の良い点は、会社の評価指標、例えば、資本と負債のバランスや資本が生み出す利益の額などの数値が改善されることです。数値が良いほど、銀行試験に合格しやすくなるなど、大きなメリットがあります。
月商1,000万円の会社が1,000万円ごとに請求書を発行すると、使用期間にかかわらず、手数料と資金をまかなうための収入が不足することになる。
ファクタリングの金額は月商の50％を超えないようにし、当月、翌月、翌々月のキャッシュフローを計算して計画的に利用することが推奨されます。 ファクタリングのおすすめランキング比較